为什么 $ARB 是我当前投资组合中的最大持有份额？

Arbitrum 是一个在 Ethereum 上的 Optimistic Rollup Layer-2，它正在积极吸引 Ethereum 的协议、用户和流动性。

让我们看一下Layer-2的网络数据，它的生态系统增长、交易框架，以及 EIP-4844 的催化因素。

Optimistic Rollup (ORU) 概况

• ORU 为 ETH 提供最直接的可扩展基础设施。
• 协议、用户和流动性正在缓慢地从 Ethereum Layer-1 迁移到 ORU。
• ARB 和 OP 是最大的 ORU 生态系统。

Optimistic Rollup 网络统计数据

自 2023 年初以来，Arbitrum 的 7日滚动交易数量从 222.7k 增加到 1.45m。

Optimistic Rollup 7日滚动交易数

Arbitrum 上的活跃地址从 35.5k 增加到 307k。

Arbitrum 活跃地址急剧增长

在 2023 年，Arbitrum 反超了 Ethereum 的 L1 交易数量，并保持了这个交易数量。

ORU 交易量超过以太坊 Lyaer 1

Optimistic Rollup 流动性迁移情况

• 2022 年 1 月 1 日，ETH、ARB 和 OP 分别占总 TVL 的 56.91%、0.91% 和 0.18%。
• 现在，上述的 TVL 已经变为 58.02%、5.06% 和 1.85%。
• 自 2022 年 1 月 1 日以来，Arbitrum 的 TVL 主导地位已经增长了 5.56 倍。

流动性逐步向Layer 2迁移

ARB 生态系统分析

下面是按 TVL 排名的前 10 的协议：

• Radiant 和 Aave V3 资金市场从 ETH Layer-1 引入了大量资本。
• Balancer 由于 Aurora Finance 的收益增强而成长。

Arbitrum TVL排行榜

以及最大的 gas 消耗实体：GMX，UNI，RDNT，STG。

Arbitrum Gas 消耗榜

Optimism vs Arbitrum

• Arbitrum(💙,🧡) 正在成为默认的 ETH DeFi Layer-2，具有最大的 TVL，每日交易数量和用户。
• Bedrock 后的 Optimism (✨🔴_🔴✨) 正在成为企业构建的最可分叉架构。

解锁时间表

• Optimism 的第一次投资者和团队解锁在 5 月 31 日，占总供应量的 3.6%（$238.6m），然后是线性解锁。
• OP 解锁时间表
• Arbitrum 的投资者和团队解锁直到 2024 年 3 月23 日，占总供应量的 11.18%（1.23B美元）。
• ARB 解锁时间表

生态系统激励分配

Arbitrum 生态系统激励

• Arbitrum 为其生态系统项目分配了 122.8m ARB，以启动他们的吸引力飞轮。

Arbitrum DAO与生态系统激励

Optimism 生态系统激励

• Optimism 分配了 226.5m OP 用于生态系统基金和空投，以及 10m OP 用于回溯性激励资金。
• OP 生态系统第二轮计划分配 40m OP 代币。

OP 生态激励

EIP-4844 催化剂

EIP4844 介绍

• EIP-4844 是一项改进提案，有可能将 Optimistic Rollup 的 gas 费用减少 10-30 倍。
• 引入了一种新的交易类型称为 'Data Blobs'，由节点存储并每 30 天数据清理一次。

EIP-4844

EIP-4844 催化剂

• Ethereum 的升级总是引发市场关注的巨大催化剂。
• The Merge 的成功导致 $ETH 在事件中上涨了 +130.5%。
• 启用 ETH 提款的 Shapella 升级，导致 LSD $LDO 最大的回报率为 +276%。

拓展阅读：

// EIP-4844 Checklist

+ https://github.com/ethereum/pm/blob/master/Breakout-Room/4844-readiness-checklist.md

Arbitrum 总结

• $ARB 是现在增长最快的 Layer-2，每日交易数量超过了 ETH 的基础层。
• 生态系统激励将继续增加用户、活动和流动性。
• 直到 2024 年，没有投资者/团队解锁。
• EIP-4844 是即将到来的最大催化剂。

技术分析

• $ARB 是 $ETH 的 beta，所以必须对 ETH 保持乐观才能看好 ARB。
• 目前相对于 BTC/ETH 表现出强劲的力量，但还需观察是否能保持。
• 下方 $1.1 有强烈需求，但最终还是依赖于 ETH/BTC 的崩盘——直到 EIP-4844。